Simulateur de crédit lombard 2026

Simulateur de crédit lombard : estimez votre capacité d'emprunt

Le crédit lombard est un prêt garanti par vos placements financiers (assurance vie, compte-titres, PEA), que vous conservez pendant toute la durée du prêt. Renseignez la composition de votre portefeuille et le montant souhaité : le simulateur calcule votre capacité d'emprunt, le coût des intérêts et la baisse des marchés qui déclencherait un appel de marge.

Les valeurs par défaut correspondent à un portefeuille de 500 000 € (150 000 € en fonds en euros, 100 000 € en obligations, 250 000 € en actions) et à un emprunt de 200 000 € sur 5 ans. Modifiez chaque ligne pour retrouver votre situation.

Comment la capacité d'emprunt est calculée

La banque applique à chaque ligne de votre portefeuille une quotité de nantissement : le pourcentage de sa valeur qu'elle accepte de prêter. Plus l'actif est volatil, plus la quotité est faible. Votre capacité d'emprunt est la somme des valeurs de vos actifs, chacune multipliée par sa quotité.

Avec les valeurs par défaut et la grille standard, le calcul donne 127 500 € pour les fonds en euros (150 000 € × 85 %), 70 000 € pour les obligations (100 000 € × 70 %) et 125 000 € pour les actions (250 000 € × 50 %), soit 322 500 € de capacité d'emprunt. Ces quotités sont des moyennes observées : chaque banque fixe les siennes, ligne par ligne.

Les parts de SCPI, l'immobilier détenu en direct, les titres non cotés et les produits structurés complexes sont en général exclus ou acceptés au cas par cas, avec une quotité faible. Le simulateur ne les intègre donc pas.

Le seuil d'appel de marge

Un appel de marge intervient quand la valeur pondérée de votre portefeuille passe sous le montant emprunté. Le simulateur calcule la baisse des actions qui provoquerait cette situation. Dans l'exemple par défaut, 200 000 € empruntés sur une capacité de 322 500 €, il faudrait une baisse des actions d'environ 88 % pour déclencher un appel de marge.

Le scénario suppose que les obligations baissent de 20 % de la baisse des actions et les fonds diversifiés de 60 %, tandis que les fonds en euros et les liquidités restent stables. En cas d'appel de marge, la banque vous demande de rembourser une partie du prêt ou d'apporter de nouveaux actifs en garantie. À défaut, elle vend une partie des titres nantis, souvent au plus mauvais moment.

💡 Repères historiques : le CAC 40 a perdu environ 38 % entre février et mars 2020, et près de 60 % entre 2007 et 2009. Un seuil d'appel de marge proche de ces niveaux laisse peu de marge de sécurité. Emprunter moins que votre capacité maximale reste la meilleure protection.

Le coût du crédit et l'effet de levier

Un crédit lombard se rembourse le plus souvent in fine : vous payez uniquement les intérêts pendant la durée du prêt, et le capital en une fois à l'échéance. À 3,82 % sur 200 000 €, cela représente 7 640 € d'intérêts par an, soit 38 200 € sur 5 ans.

Le taux est en général variable, indexé sur l'Euribor 3 mois (2,62 % au 18 septembre 2026) auquel s'ajoute une marge de 0,5 à 2 points selon le montant, la nature des actifs et la relation avec la banque. Certains établissements proposent aussi un taux fixe sur la durée du prêt.

L'indicateur « Rendement moins taux » compare ce coût au rendement attendu des placements que vous conservez. Un écart positif signifie qu'emprunter coûte moins cher que ce que rapportent vos placements, avant impôts. La fiscalité joue souvent en faveur du crédit : vendre des titres sur un compte-titres déclenche l'imposition des plus-values (31,4 % au prélèvement forfaitaire unique en 2026), et un rachat sur une assurance vie fiscalise la part de gains retirée.

Ce que le simulateur ne prend pas en compte

Le résultat reste une estimation. Plusieurs paramètres propres à chaque banque modifient la capacité réelle et le coût final :

• Les frais : frais de dossier et frais de mise en place du nantissement, variables selon les établissements.
• Les seuils d'entrée : beaucoup de banques exigent un patrimoine financier minimum, souvent de plusieurs centaines de milliers d'euros, et parfois que les actifs soient déposés chez elles.
• La concentration : une ligne unique très importante, par exemple une seule action, reçoit en général une quotité réduite.
• Les devises : les actifs libellés dans une autre monnaie que l'euro subissent souvent une décote supplémentaire.
• Votre situation personnelle : revenus, patrimoine global et usage des fonds entrent dans l'analyse de la banque.

👉 Pour le détail des conditions, des taux et des étapes, consultez notre guide pour obtenir un crédit lombard. Si votre garantie est un contrat d'assurance vie, comparez aussi l'avance et le nantissement d'assurance vie.

Faire étudier votre crédit lombard

📞 Vaelios Patrimoine est inscrit à l'ORIAS et peut étudier votre projet de crédit lombard : analyse des actifs à donner en garantie, choix de l'établissement, négociation du taux et des quotités, suivi du nantissement. Prenez rendez-vous avec un conseiller pour un premier échange sans engagement.

Simulation indicative, fondée sur des quotités moyennes et un scénario de baisse simplifié. Elle ne constitue ni une offre de crédit ni un conseil personnalisé. Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.