PER : plan d'épargne retraite, plafond 2026 et fiscalité

Qu'est-ce que le PER ?

Le plan d'épargne retraite (PER) est un produit d'épargne à long terme créé par la loi Pacte en 2019 pour préparer sa retraite. Ses versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel, ce qui procure une économie d'impôt immédiate. En contrepartie, l'épargne est en principe bloquée jusqu'au départ à la retraite, puis récupérée en capital, en rente ou de façon combinée.

L'avantage fiscal à l'entrée est d'autant plus fort que votre tranche marginale d'imposition est élevée : pour un contribuable imposé à 30 %, 1 000 € versés coûtent 700 € après impôt. La fiscalité est seulement différée : les sommes déduites sont imposées à la sortie.

👉 Pour mesurer l'économie d'impôt liée à un versement, testez notre simulateur d'impôt sur le revenu 2026, qui intègre la déduction PER.

Comment fonctionne le plan d'épargne retraite ?

Le PER regroupe trois compartiments dans une même enveloppe, alimentés par des sources différentes :

• Versements volontaires : les sommes que vous versez librement, déductibles ou non selon votre choix.
• Épargne salariale : intéressement, participation, abondement de l'employeur et jours de repos monétisés, via un PER collectif.
• Versements obligatoires : cotisations d'un PER d'entreprise obligatoire, dit « article 83 ».

PER individuel assurantiel ou bancaire

Le PER individuel se présente le plus souvent sous forme d'un contrat d'assurance, qui donne accès à un fonds en euros, à des unités de compte et à la possibilité d'une sortie en rente. Le PER bancaire fonctionne comme un compte-titres et n'investit qu'en valeurs mobilières. La forme assurantielle offre en outre un régime spécifique en cas de décès, proche de celui de l'assurance vie.

La gestion pilotée à horizon

Par défaut, l'épargne est investie en gestion pilotée à horizon : plutôt dynamique quand la retraite est lointaine, elle est progressivement sécurisée à l'approche du départ. Vous pouvez opter pour une gestion libre et choisir vous-même vos supports.

Quel plafond de déduction pour le PER en 2026 ?

Le plafond de déduction figure sur votre avis d'imposition, dans la rubrique « plafond épargne retraite ». Il dépend de votre statut et de vos revenus de l'année précédente.

• Salariés : 10 % des revenus professionnels de 2025, après abattement de 10 %, avec un minimum de 4 710 € et un maximum de 37 680 € (10 % de 8 fois le plafond de la sécurité sociale 2025), diminué des cotisations d'épargne retraite versées par l'employeur.
• Indépendants : 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 plafonds de la sécurité sociale, plus 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 plafonds, soit un maximum d'environ 88 900 € en 2026.
• Mutualisation : les couples mariés ou pacsés peuvent additionner leurs plafonds, sur option.
• Report : les plafonds non utilisés sont reportables sur les années suivantes ; la loi de finances pour 2026 porte cette durée de trois à cinq ans.

⚡ Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles. Ils restent possibles, mais sans avantage fiscal à l'entrée.

Combien d'impôt économiser avec un PER ?

L'économie d'impôt est égale au montant versé multiplié par votre tranche marginale d'imposition (TMI). Pour un versement de 5 000 € :

💡 Le PER est le plus intéressant lorsque votre tranche d'imposition pendant la vie active est supérieure à celle que vous aurez à la retraite. Dans la tranche à 11 %, l'avantage est faible et peut s'inverser à la sortie ; il vaut alors mieux privilégier l'assurance vie ou opter pour des versements non déduits.

{{text-rich}}

La sortie du PER à la retraite

À la liquidation de vos droits à la retraite, vous choisissez librement entre une sortie en capital, en une ou plusieurs fois, une rente viagère ou une combinaison des deux. Seul le compartiment des versements obligatoires doit être liquidé en rente.

Fractionner la sortie en capital sur plusieurs années permet de lisser l'impôt et d'éviter de franchir une tranche supérieure l'année du départ.

Les cas de déblocage anticipé

L'épargne issue des versements volontaires et de l'épargne salariale peut être débloquée avant la retraite dans les situations suivantes :

• Achat de la résidence principale, hors compartiment des versements obligatoires.
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
• Invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou de son partenaire de PACS.
• Surendettement ou expiration des droits au chômage.
• Cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire.
• Maladie grave ou accident grave d'un enfant à charge, cas ajouté en 2026.

Hors achat de la résidence principale, les sommes débloquées pour un accident de la vie sont exonérées d'impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux.

Que devient le PER en cas de décès ?

Pour un PER assurantiel, les capitaux sont versés aux bénéficiaires désignés dans la clause : les versements effectués avant 70 ans profitent de l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire, ceux effectués après 70 ans d'un abattement global de 30 500 €, comme en assurance vie. Pour un PER bancaire, l'épargne réintègre la succession et supporte les droits de succession classiques.

PER ou assurance vie : lequel choisir ?

Les deux enveloppes se complètent souvent : le PER pour réduire l'impôt pendant la vie active, l'assurance vie pour l'épargne disponible et la transmission. D'autres leviers existent pour réduire ses impôts, comme les FCPI et FIP ou le Girardin industriel, avec des risques et des contraintes différents.

Les limites et les risques du PER

• Blocage de l'épargne jusqu'à la retraite, hors cas de déblocage anticipé.
• Fiscalité différée : l'économie d'impôt d'aujourd'hui se paie en partie à la sortie, surtout si votre tranche d'imposition reste élevée à la retraite.
• Risque de perte en capital sur les unités de compte, qui composent l'essentiel de la gestion pilotée.
• Frais sur versements, de gestion et d'arbitrage, qui varient fortement d'un contrat à l'autre.
• Évolution des règles : le cadre fiscal du PER a déjà été modifié par la loi de finances pour 2026 et peut encore évoluer.

Comment Vaelios Patrimoine vous accompagne

Vaelios Patrimoine vous accompagne dans l'ouverture, l'alimentation et la sortie de votre PER :

1. Diagnostic : tranche d'imposition actuelle et projetée à la retraite, plafonds disponibles et reportés, contrats existants à transférer.
2. Choix du contrat et du mode de gestion, pilotée ou libre.
3. Calibrage des versements pour optimiser l'économie d'impôt sans déséquilibrer votre épargne disponible.
4. Préparation de la sortie : capital fractionné, rente ou mixte, selon votre situation à la retraite.

📞 Pour savoir combien verser sur un PER et combien d'impôt vous pouvez économiser, prenez rendez-vous avec un conseiller.

Sources : Code monétaire et financier, articles L224-1 et suivants ; Code général des impôts, articles 154 bis, 163 quatervicies et 158 ; loi de finances pour 2026 ; loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 ; plafond annuel de la sécurité sociale 2025 et 2026.

Informations générales, ne constituant ni un conseil personnalisé ni une recommandation d'investissement. Le PER comporte un risque de perte en capital sur les supports en unités de compte et une indisponibilité de l'épargne jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Les avantages fiscaux dépendent de votre situation et de la législation en vigueur.