.png)
L’achat de SCPI à crédit suit le même principe que l’acquisition d’un logement financé par emprunt. La banque prête une somme d’argent, qui est utilisée pour acheter des parts de SCPI. Chaque trimestre, la société de gestion reverse à l’investisseur une part des loyers collectés sur l’ensemble du parc immobilier détenu. Ces revenus viennent en partie compenser les mensualités du crédit, composées de capital et d’intérêts.
À la fin du prêt, l’investisseur est intégralement propriétaire de ses parts et perçoit l’intégralité des loyers distribués. Autrement dit, il a utilisé l’argent de la banque pour se constituer un patrimoine immobilier diversifié, générateur de revenus, sans avoir immobilisé toutes ses liquidités dès le départ.
{{text-rich}}
L’investissement en SCPI à crédit présente plusieurs atouts qui expliquent son succès croissant :
L’accès à un crédit pour acheter des SCPI dépend, comme pour tout prêt immobilier, de la solidité du dossier présenté à la banque. Celle-ci examine le taux d’endettement, le reste à vivre, la présence d’un apport personnel (souvent 10 à 20 % pour couvrir les frais annexes) et la stabilité professionnelle de l’emprunteur.
En pratique, les SCPI peuvent être financées sur une durée de 10 à 20 ans, avec des taux proches de ceux appliqués aux crédits immobiliers classiques. L’assurance emprunteur est généralement exigée, afin de couvrir les risques liés à l’incapacité de remboursement.
Imaginons un investisseur qui souscrit un crédit de 200 000 € sur 20 ans à un taux de 3 %. Sa mensualité est d’environ 1 110 €. Avec un rendement moyen de 5 %, les SCPI lui versent 10 000 € de revenus annuels, soit 833 € par mois. Son effort d’épargne réel se limite donc à environ 280 € par mois.
Ce mécanisme lui permet de se constituer, en vingt ans, un capital de 200 000 € de parts de SCPI. Une fois le prêt remboursé, il perçoit la totalité des loyers, ce qui représente une rente d’environ 10 000 € par an (hors évolution du rendement et revalorisation des parts).
Même si l’approche est séduisante, il est essentiel de rappeler que les SCPI à crédit ne sont pas sans contraintes :
Lorsqu’elles sont financées à crédit, les SCPI s’intègrent parfaitement dans une stratégie patrimoniale globale. Elles conviennent particulièrement aux jeunes actifs qui disposent de revenus stables mais souhaitent profiter de l’effet de levier sur une longue durée.
Elles sont aussi pertinentes pour les contribuables fortement imposés, qui optimisent ainsi leurs revenus fonciers en déduisant les intérêts d’emprunt.
Enfin, elles constituent un excellent outil de préparation de la retraite, puisque le crédit se rembourse pendant la vie active et laisse place à une rente une fois arrivé à l’âge de cessation d’activité.
L’achat de SCPI à crédit est un outil puissant de constitution de patrimoine. Il combine la facilité de la pierre-papier avec la performance du levier bancaire et permet d’optimiser à la fois la fiscalité et les revenus futurs. Toutefois, il s’agit d’une stratégie de long terme qui doit être calibrée avec soin : durée, taux, niveau d’apport et choix de la SCPI doivent être cohérents avec le profil de l’investisseur.
.avif){kind=avatar}
À votre écoute
.jpg)
.avif)
.jpg)