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Le compte à terme affiche un taux brut supérieur à celui des livrets réglementés : autour de 2,50 % en banque traditionnelle, jusqu’à 3,10 % sur les meilleures offres en ligne à quatre ans. Mais il subit la flat tax, passée à 31,4 % en 2026, ce qui ramène le net à 1,72 %.
Ses deux défauts sont le blocage jusqu’à l’échéance et cette fiscalité pleine dès le premier euro. L’assurance vie corrige les deux, sans renoncer à la garantie du capital.
L’essentiel à retenir
- Le compte à terme tourne autour de 2,50 % brut en banque traditionnelle, soit 1,72 % net après la flat tax à 31,4 %, capital bloqué jusqu’à l’échéance.
- Le fonds en euros d’une assurance vie offre la même garantie sans blocage, à 2,90 % brut et 2,40 % net.
- Les bonifications en cours le portent entre 4 % et 5 % brut la première année sur les versements neufs, capital garanti à 100 %.
- En ajoutant une poche en unités de compte, la même somme vise 3,65 % à 4,15 % brut selon l’horizon.
- Sur 50 000 € pendant quatre ans, l’écart entre le compte à terme et le fonds en euros atteint 1 446 €.
- Pour une trésorerie d’entreprise, le contrat de capitalisation change complètement l’équation fiscale.
Ce que rapporte réellement un compte à terme
| Support | Taux brut | Taux net | Capital à 4 ans | Disponibilité |
|---|---|---|---|---|
| Compte à terme | 2,50 % | 1,72 % | 53 530 € | Bloquée |
| Livret A | 1,70 % | 1,70 % | 53 488 € | Immédiate |
| Assurance vie, fonds en euros | 2,90 % | 2,40 % | 54 976 € | Quelques jours |
⚡ Le compte à terme affiche le taux brut le plus élevé des trois, mais la flat tax à 31,4 % le ramène au niveau du Livret A. À garantie identique, le fonds en euros rapporte 1 446 € de plus sur quatre ans tout en restant disponible.
L’assurance vie, la réponse aux deux défauts du compte à terme
Un contrat abrite un fonds en euros à capital garanti et des supports en unités de compte, avec des rachats partiels libres et sans pénalité contractuelle.
Le fonds en euros
Les fonds en euros ont servi 2,63 % en moyenne au titre de 2025 selon l’ACPR, avec des estimations autour de 2,90 % brut pour 2026. Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont prélevés annuellement, l’impôt sur le revenu seulement au rachat, et l’abattement de 4 600 € l’annule après huit ans.
Offre en cours
Fonds en euros bonifié entre 4 % et 5 %
Capital garanti à 100 %
Les assureurs bonifient actuellement le rendement des versements neufs. Nous vérifions avec vous l’offre la mieux adaptée à votre situation.
Profitez-enLa part longue : unités de compte, ETF, fonds, actions
C’est ce qui permet de dépasser durablement le plafond de rendement d’un produit garanti. Les unités de compte donnent accès aux marchés à l’intérieur du contrat : ETF indiciels mondiaux, fonds actions, fonds obligataires, immobilier papier. Le capital n’y est pas garanti.
👉 Arbitrer d’un ETF vers le fonds en euros à l’intérieur du contrat ne déclenche aucune imposition. Vous sécurisez vos gains à l’approche de votre échéance, sans facture fiscale intermédiaire. Un compte à terme ne permet aucun réglage de ce type.
Comment répartir selon votre horizon
| Horizon | Fonds en euros | Unités de compte | Rendement brut visé |
|---|---|---|---|
| Moins de 3 ans | 100 % | 0 % | 2,90 % |
| 3 à 8 ans | 70 % | 30 % | 3,65 % |
| Plus de 8 ans | 50 % | 50 % | 4,15 % |
💡 Ces proportions sont un point de départ. Elles se déplacent selon votre tolérance au risque : un profil prudent restera à 80 / 20 même sur dix ans, un profil offensif descendra à 30 / 70. L’horizon fixe le maximum raisonnable, le profil fixe le curseur à l’intérieur.
👉 Notre simulateur d’assurance vie chiffre le résultat net selon l’ancienneté du contrat.
Les autres alternatives
Le fonds obligataire daté, pour l’échéance connue
Il achète un portefeuille d’obligations dont la maturité correspond à celle du fonds, puis le conserve jusqu’au terme. Vous connaissez la date de sortie et une estimation du rendement dès la souscription. Les rendements actuariels bruts se situent aujourd’hui entre 3 et 4 % selon la qualité de crédit. Il se loge d’ailleurs très bien en unité de compte à l’intérieur d’une assurance vie.
Le risque principal est le défaut d’un émetteur du portefeuille, plus élevé sur les fonds à haut rendement. Notre page sur les obligations détaille le mécanisme.
Les livrets réglementés, si vous n’êtes pas au plafond
Le LEP à 2,50 % net bat le compte à terme, sans blocage ni impôt. Le Livret A à 1,70 % le bat en disponibilité, et son taux net est déjà quasiment le même. Voir aussi l’alternative au Livret A.
Le cas de la trésorerie d’entreprise
Pour une société à l’IS, le compte à terme est simple mais fiscalement inefficace : les intérêts sont imposés au résultat chaque année.
Le contrat de capitalisation permet une imposition forfaitaire annuelle calculée sur une base théorique, souvent inférieure au rendement réel, avec régularisation à la sortie. Il donne accès aux mêmes supports qu’une assurance vie, fonds en euros et unités de compte, dans un cadre adapté à une personne morale. Sur une trésorerie stable de plusieurs années, l’écart devient significatif.
👉 C’est le point où un arbitrage sur mesure change vraiment le résultat. Le montage dépend de votre horizon, de votre résultat fiscal et de vos besoins de liquidité.
Questions fréquentes
Quelle est la meilleure alternative au compte à terme ?
L’assurance vie. Le fonds en euros offre la même garantie du capital sans blocage, à 2,90 % brut contre 2,50 % pour un compte à terme, et sa fiscalité est plus légère : 17,2 % de prélèvements sociaux contre 31,4 % de flat tax. Si votre LEP n’est pas plein, il passe devant pour les 10 000 premiers euros.
Que se passe-t-il en cas de sortie anticipée ?
Sur un compte à terme, la banque applique une pénalité sur les intérêts, souvent proche de la moitié des intérêts acquis. Sur une assurance vie, le rachat partiel n’entraîne aucune pénalité contractuelle, seule la fiscalité du gain s’applique.
Le compte à terme est-il garanti ?
Oui, dans la limite de 100 000 € par déposant et par établissement au titre de la garantie des dépôts. Le fonds en euros relève d’un autre mécanisme, le fonds de garantie des assurances de personnes, plafonné à 70 000 € par assureur et par assuré. Au-delà, répartissez entre plusieurs établissements.
Pourquoi son rendement net a-t-il baissé en 2026 ?
Parce que la flat tax est passée de 30 à 31,4 % au 1er janvier 2026, du fait d’une hausse de 1,4 point des prélèvements sociaux. L’assurance vie n’est pas concernée par cette hausse et conserve ses 17,2 % de prélèvements sociaux.
Conclusion
Le compte à terme reste correct pour une somme dont vous êtes certain de ne pas avoir besoin. Dès qu’un doute existe sur la disponibilité, ou dès que l’horizon dépasse trois ans, l’assurance vie fait mieux sur les deux tableaux : un fonds en euros garanti au moins aussi rémunérateur et disponible, et une poche en unités de compte qui apporte la part longue.
Pour une trésorerie d’entreprise, le contrat de capitalisation mérite un calcul dédié.
Voir aussi le comparatif du meilleur placement sur 5 ans.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et ne garantissent pas le capital investi. Les bonifications de rendement sur fonds en euros sont des offres commerciales temporaires, soumises à conditions et variables selon les assureurs : versements neufs, part minimale en unités de compte, durée limitée. Chiffres au 1er septembre 2026, sources ACPR et economie.gouv.fr. Vaelios Patrimoine exerce en conseil non indépendant au sens de la directive MIF 2.
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